För SPP fonder har hållbarhet varit en central del av förvaltningsstrategin i över 20 år och bolaget arbetar ständigt med att utveckla nya produkter inom hållbara investeringar. Ett bra exempel på detta är bolagets tre Plusfonder som lanserades förra våren.
Målet med Pluskonceptet var att skapa fonder som tar tillvara på fördelarna med indexförvaltning och samtidigt är helt fossilfria och som har mycket högre hållbarhetsbetyg än index.
Utmaningen för förvaltarna var därför att skapa fonder som kan efterlikna ett index, samtidigt som många bolag ur indexet helt exkluderades ur fonden. Den utmaningen var speciellt stor när det kom till fonden SPP Tillväxtmarknad Plus.
– Det som är speciellt för Tillväxtmarknad Plus är att fondens benchmark, MSCI Emerging Markets, har väldigt högt koldioxidavtryck, det är över dubbelt så högt som för de utvecklade marknaderna. Så det kan var attraktivt att investera i tillväxtmarknader eftersom de har den högsta tillväxten i ekonomierna. Men ur ett klimatperspektiv så är det ju ofta länder med sämre regulatoriska ramverk när det kommer till utsläpp, säger förvaltaren Henrik Wold Nilsen.
För att skapa en fond som ligga nära MSCI Emerging Markets, men som även är fossilfri, förlitar sig Henrik Wold Nilsen därför på en avancerad optimeringsstrategi. Strategin exkluderar, utöver vår ambitiösa grundstandard, bolag som får mer än fem procent av sin omsättning från fossila bränslen, vapen, alkohol, tobak, spel eller pornografi. Samtidigt viktar fonden upp innehaven i de bolag som rankas högst i SPPs hållbarhetsanalys. För att ändå hålla sig nära sitt index investerar fonden sedan i bolag som beter sig finansiellt som de exkluderade bolagen, men som har ett högre hållbarhetsbetyg.
Tack vare den här strategin har SPP Tillväxtmarknad Plus ett koldioxidavtryck som är ungefär en sjättedel av avtrycket för index samtidigt som fondens avkastning kunnat följa index väl.
– Sedan starten förra våren så har fonden gått upp ungefär 34 procent*. Justerat för kostnader så innebär det att vi ligger ungefär en halv procent efter benchmark, så fonden har presterat som vi hade väntat oss.
Läs mer om SPP Tillväxtmarknad Plus här.
Den här unika kombinationen av hållbarhet och tillväxt har fått fonden att växa fort och idag förvaltar SPP Tillväxtmarknad Plus över fem miljarder kronor. Enligt Henrik Wold Nilsen är det dock inte bara det låga koldioxidavtrycket som gjort fonden till ett populärt alternativ.
Fondens hållbarhetskriterier tar nämligen även hänsyn till bolagens ESG-rating, vilket inkluderar faktorer som bolagens styrning, korruption och ekonomisk kriminalitet. Genom att eliminera bolag som har problem inom dessa områden menar Henrik Wold Nilsen att man också eliminerar vissa riskfaktorer som annars finns för investeringar i tillväxtmarknader.
– Det här är marknader där man som investerare ofta har sämre skydd genom regelverk än vad man har på utvecklade marknader. Därför kan man tänka sig att det är särskilt relevant att ha en bättre ESG-rating än benchmark, då får du bolag som har bättre governance som beskyddar dina rättigheter som aktieägare.
Läs mer om SPPs hållbara investeringar här.
* Fonden har sedan start 2016-06-01--2017-09-20 har SPP Tillväxtmarknad Plus avkastat 34,6 % efter avgifter utan hänsyn till inflation.
